Daniel Hruska Molts de vosaltres potser heu llegit les notícies dels últims dies sobre la ràpida disminució de les comandes de components (principalment pantalles) per a la producció d'iPhone. Sobre aquest fet nosaltres van informar nosaltres també. Immediatament van sorgir especulacions que Apple s'estava preparant per introduir un cicle de producció de sis mesos, és a dir, la producció d'un successor en forma de la propera generació del telèfon Apple (empleneu el nom vosaltres mateixos). Alguns profetes fins i tot han començat a difondre rumors sobre el començament del final per a Apple. Més aviat, mirem alguns números i veiem com estan realment les coses.
Tot va començar al servidor japonès Nikkei. El Wall Street Journal es va apoderar d'aquesta informació no confirmada amb una mica de gust: "Les comandes d'Apple per a pantalles de l'iPhone 5 es van reduir aproximadament a la meitat en comparació amb el primer trimestre fiscal (d'octubre a desembre)". La informació de Nikkei és: "Apple ha demanat a Japan Display, Sharp i LG Display que redueixin aproximadament a la meitat els enviaments de panells LCD dels 65 milions previstos per al període gener-març", segons persones familiaritzades amb la situació. sembla absurd? Pensem una mica en aquests números.
Per al trimestre finalitzat més recentment, les estimacions d'iPhone venuts oscil·len entre els 43 i els 63 milions d'unitats. Serem més intel·ligents quan Apple emeti un comunicat de premsa. Tanmateix, cal tenir en compte que a més de l'iPhone 5, també hi ha dues generacions anteriors a la venda, és a dir, l'iPhone 4 i 4S. El valor mitjà de totes les unitats venudes és d'aproximadament 49 milions, les estimacions més optimistes afegirien exactament 5 milions d'aquesta quantitat a l'iPhone 40. Com que l'iPod touch de cinquena generació utilitza la mateixa pantalla, augmentem aquest nombre a 45 milions.
Cada any des del llançament del primer iPhone, Apple ha vist un descens cíclic de les vendes, normalment al segon trimestre fiscal (2T), que és, inesperadament, el període actual. Per exemple, les vendes de l'iPod touch estan caient ràpidament durant aquests mesos. La demanda de l'iPhone 5 encara és forta, però si Apple necessitava 1 milions de pantalles al primer trimestre, lògicament n'hi haurà prou amb menys al segon trimestre. Però quant? Diguem-ne 45 milions. Però si Apple va demanar més pantalles al primer trimestre per estar segur, no caldrà produir els 2 milions complets. Exigirà uns 40-1 milions als seus proveïdors durant la resta de l'hivern. Per descomptat, tot això no ho sabem, només ho estem endevinant. No obstant això, això no se sap ni el servidor Nikkei ni les seves fonts sense nom.
Però res d'això va impedir que el WSJ especulés a la portada, els vuit dies abans dels resultats financers oficials d'Apple, que es publicaran el 23 de gener. Per descomptat, l'any passat hauria d'haver estat el punt àlgid de l'empresa de Cupertino, que ha perdut el seu segell de qualitat. Segons articles similars, així és exactament com hauria de ser la situació a Apple. Tanmateix, les xifres diuen el contrari, ja que la companyia va aconseguir vendre 1 milions d'iPhones durant el primer trimestre de l'any passat. Fins i tot les estimacions més baixes per a aquest any van ser un augment del 37% respecte a l'any passat. (A 20 milions seria el 50%).
Els rumors d'una reducció del volum de subministrament de components van aportar estadístiques interessants sobre la competència. Vam escoltar per primera vegada "bonnes notícies" de la finlandesa Nokia, que va vendre 1 milions de telèfons Lumia el primer trimestre. No cal dir que va reduir només un 4,4% de la seva quota de mercat i va augmentar les seves vendes rebaixant significativament els preus al detall. Va començar a 2 dòlars, que és aproximadament la meitat del que comencen els telèfons competidors. Així que aquesta és una bona notícia segons Nokia. La plataforma Windows Phone encara té molt per mostrar perquè resultats similars no es repeteixin.
Cnet estava molt entusiasmat amb l'anunci de Samsung de 100 milions de telèfons de la sèrie Galaxy S venuts. Els telèfons tenen tanta demanda que "les vendes del flagship Galaxy S3 van arribar als 30 milions d'unitats en 5 mesos, 40 milions d'unitats en 7 mesos, amb vendes mitjanes diàries de 190 peces. "Uns números bonics, has de pensar. Però aneu amb compte, es pot fer alguna cosa encara més agradable amb ells: posem-los en el context del darrer trimestre. Apple vendrà tants iPhone 5 com Samsung va aconseguir vendre el Galaxy S3 en 7 mesos! Els "experts" ja comencen a atribuir problemes a Apple sense veure números concrets encara.
Per descomptat, Samsung també ofereix el model anterior Galaxy S2 per a la compra. Segons Cnet, amb 40 milions d'unitats venudes en 20 mesos, és una aposta segura. Així, tenim 2 milions al mes per a aquest model juntament amb 17 milions de Galaxy S3, que segons la informació de Samsung va vendre el quart trimestre. A més, si comparem només les dues últimes generacions del primer trimestre, Apple va vendre uns 4-1 milions d'iPhones, Samsung uns 35 milions. És cert que si comptéssim tots els telèfons Samsung, superaria significativament a Apple. Però si mirem els beneficis, Apple continuarà guanyant clarament a Samsung i altres competidors. I aquests són els números importants.
Sí, les vendes de l'iPhone 5 estan caient i continuaran baixant a mesura que hagi passat la primera onada de compres i s'acosta el Nadal. Ara només ens queda esperar a la setmana que ve quan Apple ens donarà dades reals i precises. Com s'ha fet costum en els últims anys, podem esperar vendes i beneficis rècords.
Crec que aquesta és una manera completament transparent i òbvia de baixar el preu de les accions d'Apple just abans de l'anunci dels resultats rècord, després del qual les accions pujaran. Qui compri ara per 500 dòlars es vendrà per 600 dòlars en un mes.
Exacte, només és un joc per abaixar el preu perquè algú s'equivoqui (em pregunto quantes accions d'Apple són propietat dels propietaris del WSJ) perquè no ens preguntem amb què ens sorprendrà Apple :-)
Així és, tota l'especulació no es tracta de res més i bàsicament és una reducció del preu de les accions just abans de l'anunci d'un altre rècord de guanys. I arribaran als 600 a finals de gener :-)
Vaig respirar alleujat... gairebé no vaig dormir per això...
Genial article, necessitava llegir alguna cosa així després de totes les notícies boges alarmistes per Internet.
Perfectament escrit! Gràcies pels números i les estadístiques... ;)
Gran article, finalment algú va escriure com és. Ja n'he tingut prou d'aquells "clarividents" que prediuen constantment la caiguda d'Apple i s'emocionen amb el fet que es van vendre un milió de Nexus en un mes, tot i que Apple va vendre tres vegades més iPads en tres dies...
És interessant que algú es prengui la molèstia de fer-ho. Apple simplement es troba en una posició en què no saben què passarà sense Jobs i realment no confien en ell per gestionar-ho. A més, també hi ha un grup de contraris, i Apple s'hi haurà de fer front. No envejo Cook. Fins ara, ho estan fent bé. Necessita alguna cosa per callar. I aquell tros amb informació falsa (si es demostra) donaria una bona sacsejada a alguns diaris més sòlids si fos Cook.
Em sembla que no us vau adonar d'un petit detall, és a dir, que els contractes es conclouen en funció d'alguna mena d'expectativa i, per descomptat, fins i tot Apple no es va adonar fins al desembre que el proper Nadal no és al març, i ells comptaven amb una caiguda de la demanda. Per tant, la reducció de comandes fa que, contràriament a les suposicions, el mercat s'està desenvolupant d'una manera diferent del que Apple s'imaginava. Però, per descomptat, en cas contrari, els editors de la porció WSJ són aficionats totals i per això s'ha d'explicar correctament.
Per descomptat, sense informació no és possible avaluar, només especular, però de la mateixa manera que afirmes que algú no ho sabia i encara va treure una conclusió, tu també. Podria especular de la mateixa manera. Per què Apple va demanar tants components, segons vostè, "només per estar segur"? Tenien expectatives tan altes i no podien estimar-ho segons les estadístiques internes? El 50% de diferència és molt. Apple no tenia ni idea que la propera Q no seria tan bona, potser són nous al mercat i no tenen ni idea de quina és la corba de vendes? Només es van assabentar després del final de la Q en què es va introduir IP5 + Nadal en ella que la propera Q serà pitjor? La informació que està donant la volta al món ara no és, al meu entendre, sobre quins resultats podem esperar ara, aquests seran bons, sinó sobre què passarà, és a dir, pitjors vendes en una pitjor Q que les vendes anteriors en condicions similars, o una nova IP, o qualsevol altra cosa "inesperada".
Però tal com vaig escriure, només estic especulant.
El cas és que sempre pagues per la peça lliurada (expositor, etc.) però també per la capacitat de producció que té el proveïdor. Això es calcula en el preu de la peça -> volum més petit = peces més cares, si el consum baixa molt per sota de la capacitat de producció ordenada. És senzill, s'han de pagar línies de producció per a un nombre determinat de peces. Ningú en el seu bon judici té previst quedar-se amb desenes de per cent de la seva capacitat de producció.
L'ASP (preu mitjà de venda) dels telèfons intel·ligents Nokia va ser de 204 dòlars el tercer trimestre de 3 i de 2012 dòlars el quart trimestre de 240. Així que en l'últim trimestre ha crescut de manera espectacular. Aquests números van ser publicats per Nokia. Entre els telèfons intel·ligents, Lumia comptava amb WP i Symbians (que tenen un ASP al voltant de l'esmentat a l'article, centenars de dòlars).