Porsche AG - el famós fabricant de l'icònic model 911 es fa públic

Nota de premsa: Segons el web de la companyia, es tracta de 911 milions d'accions de Porsche AG (en homenatge al model més famós de la producció del conglomerat). El fons es dividirà 50/50, és a dir, 455,5 milions d'accions preferents i 455,5 milions d'accions ordinàries.

Hi ha diverses innovacions notables a destacar:

• Porsche SE (PAH3.DE) i Porsche AG, que estan subjectes a la sortida a borsa, no són la mateixa empresa. Porsche SE ja és una empresa cotitzada controlada per la família Porsche-Piech i és el màxim accionista de Volkswagen. Porsche AG és un fabricant de cotxes esportius i forma part del Grup Volkswagen, i són les seves accions les que es veuen afectades per la propera OPI.
• L'IPO inclou un 25% d'accions preferents sense vot. Porsche SE comprarà la meitat d'aquest grup amb una prima del 7,5% sobre el preu de la sortida a borsa. El 12,5% restant de les participacions preferents s'oferirà als inversors.
• Les accions preferents del fabricant s'oferiran als inversors a un preu entre 76,5 i 82,5 euros.
• Les accions ordinaris no cotitzaran i romandran en mans de Volkswagen, la qual cosa significa que l'empresa automobilística seguirà sent l'accionista majoritari després de la sortida a borsa de Porsche AG.
• El Grup Volkswagen (VW.DE) espera que la valoració de la companyia arribi als 75 milions d'euros, la qual cosa li donaria una quantitat equivalent a gairebé el 80% de la valoració de Volkswagen, va informar Bloomberg.
• Les accions ordinàries tindran dret de vot, mentre que les accions preferents romandran en silenci (sense vot). Això vol dir que els que inverteixin després de la sortida a borsa tindran accions de Porsche AG, però no tindran cap influència en la gestió de l'empresa.
• Porsche AG romandrà sota un control important tant de Volkswagen com de Porsche SE. La negociació gratuïta de Porsche AG inclourà només una fracció de totes les accions, que no oferiran cap dret de vot. Això dificultarà a qualsevol inversor construir una participació significativa a l'empresa o impulsar el canvi. Un moviment d'aquest tipus pot reduir el risc de volatilitat causat pels moviments especulatius dels inversors minoristes.

Per què Volkswagen va decidir sortir a borsa de Porsche?

Tot i que Volkswagen és coneguda arreu del món, la companyia consta d'una sèrie de marques que van des de cotxes de gamma mitjana com Škoda fins a marques premium com Lamborghini, Ducati, Audi i Bentley. D'aquestes marques, Porsche AG és una de les més reeixides, centrada en la qualitat i al servei de la part superior del mercat. Tot i que Porsche només va representar el 3,5% de tots els lliuraments realitzats per Volkswagen el 2021, la marca va generar el 12% dels ingressos totals de la companyia i el 26% del seu benefici operatiu.

Si vols saber més sobre això, pots mira el vídeo Tomáš Vranka de XTB.