Jiří Filip Si esteu interessats a invertir, podeu gaudir de la nostra nova entrevista amb Tomáš Vranka, gerent de comptes sènior de XTB. Us desitgem una bona lectura.
Creus que avui és un bon moment per invertir?
Sí, el millor moment per començar a invertir és sempre, o això diuen. Per descomptat, si un pogués veure endavant, podria començar perfectament. A la pràctica, pot passar que una persona comenci a invertir i experimenti una correcció, per exemple, del 20% durant els primers mesos. Tanmateix, si suposem que no podem predir els moviments del mercat amb antelació, i que les borses creixen aproximadament entre el 80 i el 85% del temps, no invertir i esperar seria una veritable ximpleria. Peter Lynch té una bona cita sobre això que diu que la gent ha perdut molts més diners esperant correccions o baixades que durant les correccions. Per tant, al meu entendre, el moment perfecte per començar és realment en qualsevol moment, i la situació actual ens ofereix una oportunitat encara millor perquè els mercats han baixat al voltant d'un 20% dels seus màxims. Així que encara podem treballar amb el fet que els mercats creixen en la gran majoria dels casos, diguem-ne un 80%, i la posició inicial actual també és avantatjosa, ja que estem uns mesos fora del 20% restant. Si a algú li agraden els números i les estadístiques, probablement ja entén que això li dóna un avantatge estadístic decent a la posició inicial actual.
No obstant això, m'agradaria mirar l'estructura a llarg termini del mercat des d'un angle diferent. La borsa nord-americana té una història corresponent de més de 100 anys. Si hagués de resumir el seu rendiment en tres números, serien 8, 2 i 90. El rendiment mitjà anual de l'S&P 500 ha estat al voltant del 8% anual a llarg termini, la qual cosa significa que la inversió inicial es duplica cada cop. 10 anys. Amb un horitzó d'inversió de 10 anys, la història torna a demostrar que l'inversor té un 90% de possibilitats de ser rendible. Per tant, si tornem a veure tot això a través dels números, cada any d'espera pot costar a l'inversor una quantitat relativament gran de diners.
Aleshores, si algú comença a invertir, quines són les maneres més habituals?
En principi, resumiria les opcions d'avui en tres variants principals. El primer grup són persones que inverteixen a través d'un banc, que encara és una forma molt popular d'invertir a Eslovàquia i la República Txeca. Tanmateix, els bancs tenen moltes restriccions, condicions, períodes de preavís, comissions elevades i més del 95% dels fons gestionats activament tenen un rendiment inferior al conjunt del mercat de valors. Així, si inverteixes a través d'un banc, obtindràs una rendibilitat un 95% inferior que si inverteixes per separat, per exemple a través d'un ETF.
Una altra opció popular són diversos gestors d'ETF. Organitzen que compreu un ETF, que al meu entendre és el millor vehicle d'inversió a llarg termini per a la gran majoria de la gent, però ho fan per unes comissions bastant altes, com l'1-1,5% anual del valor de la inversió. Avui en dia, un inversor pot comprar ell mateix ETF sense comissió, així que per a mi aquest intermediari en forma d'administrador és completament innecessari. I això em porta a la tercera opció, que és invertir a través d'un corredor. La majoria dels nostres clients que volen invertir a llarg termini només utilitzen ETF en els principals índexs borsaris. Així que configuren una ordre permanent amb el seu banc i, quan els diners entren al seu compte d'inversió, agafen el mòbil, obren la plataforma, compren un ETF (tot aquest procés dura uns 15 segons) i, de nou, no ho fan. ha de fer qualsevol cosa durant un mes. Així que si una persona ja sap què vol i quant de temps ho vol, qualsevol altra opció que aquesta no té sentit per a mi. D'aquesta manera, tens el control de les teves inversions, en tens una visió general actualitzada i, sobretot, t'estalvies molts diners en comissions a diversos intermediaris. Si mirem l'horitzó de diversos anys a desenes d'anys, l'estalvi en comissions pot arribar a centenars de milers de corones.
Alguns dels que encara estan pensant a invertir s'enfronten a la naturalesa que requereix temps de gestionar les seves inversions. Quina és la realitat?
Per descomptat, això depèn de com s'hi abordi. Personalment, tinc present la divisió bàsica dels inversors a XTB en dos grups. El primer grup vol triar i comprar accions individuals. Això requereix força temps. Sincerament, crec que si una persona realment vol saber què està fent, es tracta d'uns centenars d'hores d'estudi, perquè analitzar empreses individuals requereix molt de temps. Però, d'altra banda, he de dir que la majoria de la gent, inclòs jo, que entre a aquest estudi gaudeix molt, i és una feina divertida.
Però després hi ha el segon grup de persones que busquen la millor relació entre temps, rendiment potencial i risc. Els ETF d'índex són els millors per a aquest grup. Es tracta de cistelles d'existències on la majoria tenen accions de centenars d'empreses depenent de la seva mida. L'índex s'autoregula, per tant, si una empresa no va bé, sortirà de l'índex, si l'empresa va bé, el seu pes augmentarà a l'índex, per tant és un mecanisme d'autoregulació que bàsicament tria les accions i la seva relació a la cartera per a vostè. Personalment, considero que els ETF són l'eina ideal per a la majoria de la gent precisament pel seu caràcter d'estalvi de temps. També aquí m'atreveixo a dir que unes quantes hores són realment suficients per a una orientació bàsica, en la qual pràcticament n'hi ha prou perquè una persona entengui com funcionen els ETF, què contenen, quin tipus d'apreciació es pot esperar i com comprar-los.
Qualsevol que vulgui aprendre a invertir de manera més activa hauria de començar?
Hi ha moltes coses a Internet avui dia, però molts influencers diferents apel·len als instints bàsics de la gent i atrauen grans beneficis. Com hem mostrat anteriorment, la rendibilitat mitjana històrica se situa al voltant del 8% anual i la majoria de fons o persones ni tan sols aconsegueixen aquesta xifra. Així que si algú t'ofereix molt més, probablement està mentint o sobreestimant els seus coneixements i habilitats. Realment hi ha molt pocs inversors al món que superin significativament el conjunt de la borsa a llarg termini.
S'ha d'abordar la inversió de manera responsable, amb unes poques hores o desenes d'hores d'estudi i expectatives realistes. Així, tècnicament, és molt fàcil començar, només cal registrar un compte amb un corredor, enviar diners i comprar accions o ETF. Però molt més important i complex és el costat psicològic de les coses: la determinació de començar, la determinació d'estudiar, de trobar recursos, etc.
Per aquest motiu, hem preparat per a tu curs educatiu sobre ETF i accions, on hem tractat els conceptes bàsics en 4 hores de vídeos per rebotar. En vuit vídeos d'aproximadament mitja hora, veurem tot, des dels conceptes bàsics, comparant els avantatges i els contres d'accions i ETF, fins a indicadors financers i recursos provats que faig servir personalment.
Sé que la gent no sempre vol començar coses noves quan s'imagina quanta feina hi ha darrere. Quan parlo amb amics i familiars sobre aquest tema, és clar que surt, i quan argumenten que volen invertir però és massa complicat, m'agrada dir-los el següent. Invertir i la quantitat de diners amb què acabeu és per a la majoria de la gent, ja sigui el més important de la seva vida o només després de comprar la seva pròpia casa. Tanmateix, per alguna raó estranya, la gent no està disposada a dedicar unes hores d'estudi a alguna cosa que els porti fins a diversos milions de corones en el futur; si l'horitzó és prou llarg i la inversió és més alta (per exemple, 10 CZK al mes durant 000 anys), podem arribar a milions de kournas més alts. D'altra banda, per exemple, a l'hora d'escollir un cotxe, que és realment una inversió d'un ordre de magnitud inferior, no tenen cap problema en dedicar desenes d'hores a investigar, contractar diversos consultors, etc. Per tant, no busqueu dreceres, no us ho feu. por de començar i preparar-se per al fet que esteu a punt de resoldre la inversió més gran de la vostra vida i, per tant, hauríeu d'abordar-la de manera responsable.
Quins riscos subestimen els principiants?
Ja n'he descrit alguns més amunt. Es tracta principalment de trobar una drecera al resultat desitjat. Com va dir Warren Buffett quan el fundador d'Amazon, Jeff Bezos, li va preguntar per què la gent no només el copia, quan la seva estratègia és bàsicament senzilla, la majoria de la gent no vol enriquir-se lentament. A més, també tindria molta cura de no deixar-me atraure per alguns "experts" d'Internet que prometen un gran agraïment, o de deixar-me portar per la multitud que comença a comprar sense cap accions diverses accions sense cap anàlisi detallada. Invertir és molt fàcil amb les opcions d'ETF actuals, però cal començar amb els conceptes bàsics i entendre'ls.
Hi ha algun consell final per als inversors?
No cal tenir por d'invertir. Aquí encara és "exòtic", però a les economies desenvolupades ja és una part habitual de la vida de la majoria de les persones. Ens agrada comparar-nos amb Occident, i una de les raons per les quals la gent està millor allà és un enfocament responsable i actiu dels diners. A més, és molt important començar el més aviat possible i no tenir por que hauràs de sacrificar-hi diverses hores. Per tant, no us deixeu temptar per la visió de guanys ràpids, invertir no és un sprint, sinó una marató. Hi ha oportunitats al mercat, només has d'estudiar amb paciència i fer petits passos regularment i a llarg termini.
